8.1 Основные понятия

Инвестиция это то, что вы покупаете в надежде получить с него прибыль, или то, что вы надеетесь продать в будущем за более высокую цену. Используя это простое определение многие вещи можно считать инвестициями: дом, в котором вы живете, произведения живописи, акции различных компаний, ваши сбережения в банке или депозитный сертификат. Все эти виды инвестиций будут обсуждаться в этой главе в плане того, как контролировать их, используя GnuCash.

8.1.1 Терминология

Перед непосредственным обсуждением инвестиций будет полезно представить словарь инвестиционной терминологии. Термины, представленные ниже, описывают некоторые из базовых понятий инвестирования. Будет хорошей идеей ознакомиться с ними, или как минимум, обращаться к этому списку, если вы столкнетесь с незнакомым словом в последующих разделах.

  • Доходы от прироста капитала - это разница между ценами продажи и покупки инвестиций. Если цена продажи ниже, чем цена покупки то это называется курсовыми потерями. Другое название - осознанная потеря выгоды.
  • Комиссия - это денежный сбор, который вы платите брокеру за покупку или продажу ценных бумаг.
  • Обычная акция - это ценная бумага, которая представляет собой определенную мелкую часть компании. Это то, что вы покупаете, когда приобретаете акцию компании на открытом рынке. Также эти бумаги называются акционерным капиталом.
  • Соглашение – это понятие того, что реинвестированная комиссия  может со временем заработать собственную (проценты на проценты) комиссию. Это часто называют сложным процентом.
  • Дивиденды – выплаты наличными, которые компания делает акционерам. Количество этих выплат обычно определяется как некоторая часть доходов компании. Обратите внимание, что не все обычные акции дают дивиденды.
  • Акционерный капитал – это инвестиции, в которых инвестор становится владельцем части (или целого) в чем-нибудь. Это понятие включает владение акциями компании или недвижимым имуществом.
  • Комиссия – это то, что заемщик платит кредитору за использование его денег. Обычно она выражается в значении годовой процентной ставки. Например, депозитный счет с 1% комиссией (вы – кредитор, банк – заемщик) принесет вам за год $1 за каждые $100, которые вы храните на счету.
  • Ликвидность – это мера того, насколько легко конвертировать инвестиции в деньги. Деньги на депозитном счету имеют высокую ликвидность, а деньги, которые инвестированы в дом – низкую, так как потребуется время, чтобы продать дом и обратить инвестицию в деньги.
  • Принципал - это общее количество денег, инвестированных или взятых в долг.
  • Осознанная и Неосознанная потеря/получение выгоды. Неосознанная потеря/получение выгоды случается, когда имеются изменения в цене актива. Вы осознаете потерю/получение выгоды, когда вы действительно продаете актив. Смотрите также доходы/потери прироста капитала.
  • Окупаемость - это полная прибыль плюс доходы от прироста капитала или потери инвестиций. Смотри также Прибыль.
  • Риск - это вероятность того, что окупаемость инвестиций будет отличаться от той, которая ожидалась. Инвестиции часто группируются по шкале от низкого риска (накопительные счета, правительственные облигации) до высокого риска (обычные акции и облигации со спекулятивным курсом). Как правило, более высокий риск подразумевает возможную более высокую окупаемость.
  • Акционер - это лицо, владеющее обычными акциями компании.
  • Дробление акций происходит тогда, когда компания предлагает выпустить в обращение некоторое дополнительное кратное число акций. Например, дробление акций 2 к 1 значит, что если вы владеете 100 акциями, вы бесплатно получите дополнительно еще 100 акций. Цена за один пакет будет скорректирована так, чтобы не вносить изменения в чистую стоимость. В этом примере цена одной акции уменьшится наполовину.
  • Оценка - это процесс определения рыночной стоимости или цены инвестиций, когда их можно продать за "приемлемый период времени".
  • Прибыль - измерение количества денег, которые вы зарабатываете от инвестиций (т.е. сколько прибыли вы имеете от инвестиций). Обычно она исчисляется в процентах от основного капитала. Прибыль не включает доходы от прироста капитала (смотри Окупаемость). Например, акции, со стоимостью $100 и дающие дивиденды $2 за год, имеют прибыль 2%.

8.1.2. Виды инвестиций

Ниже представлены некоторые из широкодоступных видов инвестиций, с примерами каждого вида.

  • Инструмент или счет, приносящий процентный доход
    Этот вид инвестиций обычно предоставляет вам непосредственный доступ к вашим деньгам и будет давать вам ежемесячный процентный доход, основанный на количестве положенных на депозит денег. Примерами служат банковские депозитные счета (и некоторые виды текущих счетов) и наличные счета у вашего маклера. Это инвестиции с низкими рисками и в США они часто страхуются от потерь до определенного предела.
    Иногда инвестиции с процентным доходом имеют временные ограничения. Этот вид инвестиций требует, чтобы вы внесли свои деньги, которые должны быть инвестированы, на определенный период времени, за который вы получаете установленный доход. Обычно, чем дольше период, тем выше процентные ставки. Если вы забираете свои деньги до оговоренной даты, то обычно вы должны будете заплатить пеню. Это инвестиции с относительно низким риском. Примерами есть депозитные сертификаты или некоторые правительственные обязательства. Другие типы обязательств могут давать более высокую прибыль, основанную на более высоком риске, зависящем от кредитного рейтинга заемщика.
     
  • Акции и Фонды
    Делая такие инвестиции в компанию, вы фактически становитесь ее совладельцем. Обычно не существует никаких временных ограничений на публично торгующиеся акции, однако могут быть изменения в налоговых ставках, которые вы платите с доходов от прироста капитала, в зависимости от того, как долго вы храните акции. Поэтому акции обычно имеют высокую ликвидность, вы можете получить свои деньги относительно быстро. Это инвестиции с более высоким риском, так как вы не имеете никаких гарантий на будущую цену акций.
    Взаимный фонд это механизм групповых инвестиций, в котором вы можете купить много акций одновременно. Например "S&P 500 Индекс Фонд" , это фонд, который закупает целиком акции 500 компаний, представленный в Стандартном и Бедном индексах. Когда вы покупаете акцию этого фонда, вы в действительности приобретаете небольшое количество каждой из 500 акций, входящих в фонд. Взаимные фонды торгуются точно так же, как и отдельные акции, одинаковы с ними в налогообложении и бухгалтерском учете.
     
  • Основные фонды
    Есть еще один вид инвестиций - активы, которые увеличивают свою стоимость со временем. Примерами служат дома, земельные участки, произведения живописи. Этот вид инвестиций очень сложен в оценке их стоимости, до того как вы продадите их. Налоговые ставки на продажу этих предметов различны и зависят от вида предмета. Например, вы можете иметь налоговую скидку на продажу дома, если он является вашим фактическим местом проживания, но не получите такой скидки на продажу дорогой картины.
     Инвестиции в основные фонды обсуждаются в главе "Амортизация и Рост Доходов". Обычно для бухгалтерского оформления инвестиций в основные фонды не требуется много записей за исключением отметок о операциях купли и продажи.